みなさんこんにちは、わんだらです。2024年12月、投資信託界隈に衝撃を与える新たな選択肢が登場しました。その名も SBI・SCHD。楽天SCHDを凌駕する低コスト運用が注目を集め、投資初心者からベテランまで幅広い層に支持されています。本記事では、SBI・SCHDの特徴や楽天SCHDとの比較、注意点までを詳しく解説します。新NISAを活用した資産形成を検討している方は必見です。
1. SBI・SCHDとは？その概要を徹底解説
SBI・SCHD（正式名称：SBI・米国高配当株式ファンド）は、2024年12月6日に募集が開始され、12月20日から運用がスタートする新しい投資信託です。この商品は、米国の高配当株式を対象とするETFであるSCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）をベースにしています。
- 運用の特徴
- ダウジョーンズ US ディビデンド 100 インデックスに連動
- 年4回の分配（3月・6月・9月・12月）
- 信託報酬：0.1238%（税抜）
- 新NISA枠対応（成長投資枠のみ）
楽天SCHDの信託報酬（0.192%）を下回る水準で、低コスト運用を実現している点が大きな魅力です。また、分配金のスケジュールをずらすことで、楽天SCHDと組み合わせることで毎月分配金を得る運用も可能になります。
2. 楽天SCHDとの比較：SBI・SCHDの優位性とは？
共通点
- 投資対象
両ファンドともSCHDを対象とするため、投資先の銘柄や配当方針は共通しています。最低条件として「10年以上連続して配当を実施」「時価総額が5億ドル以上」など、厳しいスクリーニングをクリアした銘柄に投資します。 - 分配金のスケジュール
両ファンドとも年4回の分配があります。楽天SCHD（2月・5月・8月・11月）とSBI・SCHDの組み合わせにより、毎月分配金を得られる設計も可能です。
違い
- 信託報酬
SBI・SCHD：0.1238%
楽天SCHD：0.192%
SBI・SCHDの方が約0.07%低コストとなっており、長期投資で大きなコスト差が生じます。 - 柔軟性
SBI・SCHDは分配金コースの変更が可能。たとえば、「再投資型」で資産を増やした後、ライフステージに応じて「受け取り型」に変更することができます。一方、楽天SCHDは分配金コースの変更ができないため、初期設定を慎重に選ぶ必要があります。
3. SBI・SCHDの注意点：投資前に知っておきたいポイント
新NISAにおける外国税控除の課題
SBI・SCHDを新NISA枠で購入した場合、米国で10%の源泉徴収が課されます。しかし、日本国内での税金が非課税となるNISAでは、この10%を外国税控除で還付する仕組みが適用されません。つまり、分配金に対して10%の課税は避けられないということです。
分配金コースの選択によるNISA枠の消費
「再投資型」を選択した場合、分配金は自動的に再投資されますが、この分配金もNISA枠を消費します。特に投資上限額の管理には注意が必要です。これに対し、楽天SCHDを含む分配金のない投資信託ではNISA枠を消費しない運用が可能です。
4. 信託報酬の差がもたらすインパクトを検証
シミュレーション条件
- 初期投資額：1,000万円
- 年平均利回り：8.7%（SCHDの過去実績より）
- 運用期間：20年
20年後の運用額は以下の通りです。
| ファンド | 運用額（20年後） | 信託報酬総額 |
|---|---|---|
| SBI・SCHD | 5,316万円 | 116万円 |
| 楽天SCHD | 5,249万円 | 183万円 |
信託報酬の差額は約67万円。これは20年という長期運用では無視できない差です。少しでもコストを抑えたい長期投資家にとって、SBI・SCHDの魅力は大きいでしょう。
5. 結論：どちらを選ぶべきか？
楽天SCHDを既に運用中の方がSBI・SCHDに乗り換える必要はありません。ただし、これから投資を始める方や、新NISA枠を活用したい方にはSBI・SCHDが有力な選択肢となるでしょう。
両ファンドの併用も視野に入れつつ、自分の投資目標やライフプランに合った選択をしてください。
6. 新NISAを活用した資産形成の未来
新NISAは成長投資枠が拡大され、長期的な資産形成を支援する制度です。SBI・SCHDや楽天SCHDのような低コスト高配当ファンドは、老後の生活資金を確保する手段としても魅力的です。これを機に、資産運用の第一歩を踏み出してみませんか？
